我国快递量连续三年破1000亿件，如何看2024年行业增量和格局？
// 我国快递量连续三年破1000亿件 //
根据国家邮政局数据，12月4日，我国年快递业务量突破1200亿件。自2021年以来，我国快递年业务量连续三年突破1000亿件，今年首次突破1200亿件大关，凸显出我国快递市场繁荣活跃，展示出中国消费市场持续向好的良好态势。
11月来看，快递业务收入完成1241.4亿元，同比增长26.9%，快递业务量完成136.4亿件，同比增长31.9%；快递业务单票收入9.10元，同比减少3.8%。值得注意的是11月部分快递企业跨境业务量增幅超70%。
（图片来自：海洛创意）
对此，国金证券表示一方面，行业全力保障国内“双11”大促，11月1日-11月16日累计揽收快递包裹77.67亿件，同比增长25.7%。另一方面，快递企业持续发力海外市场，满足海外消费者“黑色星期五”与“网络星期一”多样化寄递需求，推动跨境寄递快速增长，部分快递企业跨境业务量增幅超70%。
后疫情时代，宏观经济、商务活动、居民消费有所修复，快递经营效率明显提升。国信证券认为叠加抖音、拼多多这类平台销售表现亮眼，2023年1-10 月快递需求增速恢复至15%以上，表现已属亮眼。但是各家龙头快递竞争策略调整，今年行业竞争态势明显加剧，通达系的单票收入同比降幅明显扩大，快递旺季涨价范围和幅度也均不及过去两年。投资方面，快递龙头股价回调后，中长期投资布局机会凸显。
国海证券指出2023年是中国快递行业供需修复、成本改善的红利期。全年快递行业供需两端全面复苏，产能爬坡及油价均值回归带来成本端的大幅改善，成本降幅基本对冲了价格降幅，头部企业单票盈利稳定，成本节降空间内的价格调整更是使龙头中通实现量利双升。
// 2024年行业增量和格局如何？//
往后看2024 年，快递行业增量仍具备较好支撑，兴业证券审慎预计全年增速10-15%。该机构认为，社零大盘回暖，消费复苏有望带动快递业务量提升；新兴电商平台保持增长，即使消费复苏进度延缓，“口红效应”下新兴电商平台等下沉市场仍有望为快递行业贡献增量；网购渗透率继续提升，线上零售业模式创新、效率提升持续推进。
近年来，以直播电商为代表的新消费场景，是快递行业件量具备需求韧性的基础。华创证券表示在市场担忧传统淘系、京东等平台对快递件量拉动将有限的情况下，拼多多的崛起扩大了移动购物的群体，直播电商的兴起某种程度提升了购买频次，而电商快递渗透率的变化=购买群体乘以购物频次。结合该机构预计国内电商快递价格竞争放缓的前提下，件量的韧性将使得行业进入中长期价值酝酿的阶段。
（图片来自：海洛创意）
中长期看快递行业相对上游电商仍有超额成长性，信达证券指出直播电商进一步崛起背景下，一方面网购消费渗透率进一步提升，另一方面网购消费行为趋于冲动化。格局方面，该机构建议着眼电商平台商流与物流企业合作深化对快递行业格局影响，物流服务将会是电商平台综合服务能力的关键枢纽，对于快递行业本身格局来讲，具备高成长潜力的电商平台与行业内企业合作的深化，或将带来格局份额改善的预期。
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