“四月决断”窗口期渐行渐近。对一些投资者而言，4月是全年重要的投资时点之一。有分析师曾指出，4月往往起着承前启后的作用：“每年11月至次年3月，市场处于‘政策密集期+业绩真空期’，因而市场行情主要由预期驱动，也更容易出现主题行情；每年进入4月后，随着宏微观各项数据公布，基本面对行情方向的指引会更明显。”

从当前市场看，科技方向加速调整，投资者提前止盈、观望情绪升温，A股再度出现震荡盘整。但风险偏好的短期修正并不意味着行情的结束，全年看科技成长或仍然是市场主线，当业绩披露期结束后，又可以考虑重新回到AI+主赛道。

对于近期市场回调，汇安基金投研团队认为，目前临近关税扰动期以及业绩发布期，风险偏好开始回落，部分科技股业绩超预期后股价未上涨，体现出高估值下的兑现思维，部分公司资本开支不及预期使相关炒作趋于谨慎。美元指数及美股近期跌幅较大，再平衡带动的资金流动可能使“东升西落”叙事暂时告一段落。

展望中长期，汇安基金行业主题组基金经理单柏霖分析指出，科技赛道中的诸多板块目前多处于较高的景气度上，尽管科技赛道整体的估值获得了提升，但内部细分板块的相对估值处于不“均衡”的状态。随着科技产业的演绎，业绩驱动将成为科技赛道的主要矛盾。

当后市方向未明，投资者又该如何应对呢？投资中著名的“闪电理论”或可借鉴：“闪电打下来的时候，你必须在场！(When thunder strikes, you must be there.)”市场瞬息万变，没有人会知道“闪电”何时来临，通过基金定投或是分批买入的方式来保持在场，然后等待闪电的出现，以确定的在场，对抗不确定的未知，或许投资胜率更高。

单柏霖管理的汇安成长优选混合型基金（A类005550，C类005551），是当前市场上含AI量较高的基金产品，积极布局了人工智能相关的算力、算法以及应用端相关资产。近期市场调整，给了投资者低位上车和分批定投的机会。

单柏霖指出，未来或可沿着技术受益链和场景落地链两类主线进行布局。对于技术受益链，当前算力业绩已经处于爆发周期中，DeepSeek等会反向加速带动算力需求的落地。对于场景落地链，建议关注垂直行业应用，主要包括AI+制造、AI+金融、AI+内容等。

风险提示：本文观点仅供参考，基金有风险，投资须谨慎。