你为何应该与FCA监管的经纪商进行交易，真相全在这里！
在中国，英国、美国的监管牌照一直被放在很高的位置。和很多投资者的接触中，我们发现，尽管美国的监管非常严格，但是更多人最看好的，还是英国的监管牌照。
其中一个重要原因是这些经纪商有英国金融服务补偿计划（FSCS）“保驾护航”，在倒闭破产等极端情况出现后，投资者的账户将获得FSCS提供的85,000英镑赔付。
随着在中国市场运营的英国在线经纪商数量日渐增加，它们的客户很多也许还没意识到自己也受到了完善的英国监管和赔偿机制的保护。
经纪商受监管的辖区关系重大——资金和投资者保护
美国的两大监管机构——商品期货交易委员会（CFTC）和国家期货协会（NFA）名声很响亮，要求非常严格，比如零售外汇及差价合约经纪商的净资产要求是2000万美元。能拿到这个国家的监管牌照，说明经纪商的背景和实力都很强大。
然而，美国的零售在线经纪商不得接受非美国居民客户开户，这就是说，中国投资者是无法开户在经纪商美国牌照之下的。那么，再严格的客户保护制度也只是针对本国投资者。
而美国NFA的监管问答中还有这么一条表述：“经纪公司要求隔离客户资金，如果公司破产或者已有资金不足以覆盖对客户的义务，那么客户依然可能无法恢复所有账户资金。”
而英国监管牌照和美国最大的不同在于，只要是英国金融市场行为监管局（FCA）监管下的经纪商客户，即使是英国以外的任何国家投资者，也可以获得和英国居民同等的英国金融服务补偿计划（FSCS）保护。
受英国FCA监管的在线交易商Ec Markets安盈合规部门负责人表示，“对交易客户来说，FSCS的作用在于：经纪商破产或者倒闭导致无法赔偿客户后，FSCS将启动赔偿机制，一定程度甚至全部赔付客户的投资资金。而且，FSCS是非营利性机构，其服务对个人投资者是免费的。在FSCS制度下，无论投资者来自中国、日本还是加拿大，只要其经纪商是FCA持牌经纪商，就可以获得FSCS最高85,000英镑的赔偿保护。”
最典型的例子是，因为2015年“瑞郎黑天鹅事件”后破产倒闭的英国零售外汇及差价合约经纪商艾福瑞英国（Alpari UK）。2018年4月18日，会计师事务所毕马威宣布已完成所有艾福瑞英国全球客户赔偿事宜。FSCS已经向12,305名该公司客户赔偿了9580万美元，中国客户也按照同样比例获得赔偿。并且公告表示，还未从FSCS收到补偿的客户债权人仍有权向FSCS就其损失提出索赔。
五点理由，你为什么应与FCA监管的经纪商进行交易
交易的可持续性是实现盈利的基本前提，一家受到严苛监管的经纪商可以最大限度保护你的资金安全和正常交易。下面五点理由告诉你为什么投资者应该与FCA监管的经纪商进行在线交易。
理由1. 完善的监管保护体系
在英国，FCA作为监管机构，旨在保证公平和符合法律、道德的商业行为。FCA监管的经纪商必须遵守一系列行业规则。更为重要的是，FCA要求客户资金必须与公司资金隔离保管。一旦公司破产，隔离的这部分客户资金无法当做公司的资产使用。
Ec Markets合规部门负责人表示，“不管是公司还是个人，在英国进行相应的金融服务活动，必须获得FCA授权才可以，或者以其他方式获得豁免。当然，其中一些没有获得授权的公司很可能正在进行欺诈。FCA每个月也会定期公布一些违规的经纪商名单。”
另外，在英国零售交易监管体系中，针对投资者的维权与保护非常完善，其中英国金融监察专员服务制度（FOS）和金融服务补偿计划（FSCS）就是典型的两把“保护伞”，前者主要针对投资纠纷争端等问题，后者是公司破产倒闭后的赔付问题。
理由2. 低投诉率
鉴于FCA本身严苛的监管制度，零售外汇及差价合约（CFD）行业的投诉率逐年下降。FCA去年10月底公布了一些监管市场的投诉数据。上半年，关于外汇、差价合约和点差交易产品的投诉达到1471份，约占投资类投诉总量的4%，占所有类型投诉量的0.1%。
今年4月份，英国金融申诉机构服务称，2022年第2季度（4月-6月）中没有收到任何关于外汇产品和服务的咨询。相比之下，在截至2022年3月份的一年中，该机构收到252份外汇相关咨询，其中26份最终由金融申诉机构做出裁决，其中36%的裁决对消费者有利。
理由3. 安全及保障性高
FCA监管的经纪商需要遵守严格的要求，满足基本的监管标准。需要说明的是，FCA监管也无法保证经纪商100%的合规。但是，在严格的监管要求之下，这些经纪商的合规性和投资者利益更有保障。
FCA要求，经纪商必须确保交易者对协议条款、交易相关的事宜有充分的了解。而且，在交易执行中，经纪商的报价和操作都更加透明，也不会出现隐形费用等情况。
理由4. 注重投资者需求
Ec Markets合规部门负责人表示，和FCA监管的经纪商合作，有几点是可以确定的。首先，交易者能够被公平对待，经纪商会明确与客户沟通方方面面。因为对监管经纪商来说，满足客户需求比盈利更重要。
而未受监管的经纪商并不会将客户利益放在首位，因此客户服务通常很糟糕。未受监管经纪商不回复客户电话和邮件，而是一味以高收益诱惑投资者，少数情况下，它们甚至直接从客户的银行账户中取走资金。
理由5. 全球化解决投资者问题
在全球不同的国家和地区，不法经纪商总是不断规避监管法律。然而，FCA对这些却非常看重，它会直接处理海外监管机构提交过来的不法经纪商的相关文件，希望最小化投资者资金损失，而且FCA工作效率很高。因此，很多时候，你会在FCA官网上看到针对那些在中国或其他国家行骗的不法经纪商的警告公告。
如何查询经纪商是否接受FCA监管？
FCA最大的亮点是其FSCS客户补偿计划，为投资者提供高达85,000英镑的保额，确保他们可以安心进行交易，无需担心本金的安全性。然而，FCA官网在7月底进行了部分更新，导致当前网络上所有关于查询FCA监管的科普性文章都已失效。为了方便投资者学习最新版FCA官网的监管查询方法，我们以Ec Markets为例，重新整理了相关信息。
步骤1：首先在地址栏输入FCA官方网址：www.fca.org.uk，之后按下回车键，跳出FCA首页界面：
步骤2：然后鼠标往下滚动二分之一左右，我们可以看到“Resources”这一栏，下面第一个“Financial Services Register”金融服务登记注册这么一个标识，点击进入：
步骤3：我们进入的页面是“检索公司或个人信息”，投资者可以在“Enter a name or reference number”一栏中输入Ec Markets的FCA监管号“571881”，并选中公司“Firms”后，点击搜索“Search”。
步骤4：我们可以进入到搜索结果页面，显示了Ec Markets的公司全称，以及注册地等信息。如果搜索结果为空白，则代表该公司没有受到FCA监管，自然也不会受金融行为监管局约束，此类经纪商的业务风险较高。
步骤5：点击公司全称后，可以进入一个新页面，看到Ec Markets安盈的一些详细信息。
新版监管查询界面最大的亮点，就是将旧版晦涩难懂的语言和多如牛毛的类目，简化成了通俗易懂的六大查询功能，它们分别是：
(1) 经纪商概况？（Who is this firm?）
(2) 如何保护经纪商的客户？（How are customers protected?）
(3) 英国范围内，经纪商可以开展哪些业务？（What can this firm do in the UK?）
(4) 该经纪商相关责任人都有谁？（Who is involved with activities at this firm?）
(5) 欧盟范围内，经纪商可以开展哪些业务？（What can this firm do in the European Economic Area?）
(6) 这家经纪商受到谁的约束？（Who is this firm connected to?）
六大查询功能，涵盖了受监管经纪商方方面面的内容，投资者可以根据自身的需求逐一进行查看。由于其中所列条目过多，我们这里不可能一一讲解，所以就挑选六大功能中最核心的信息与大家分享。
总结：写在最后
然而，这样一个在英国金融体系中非常重要的机制由于种种原因，甚至很少被投资者了解。据英国权威消费杂志Which发布了一份调查数据让人非常惊讶。作为英国不可或缺的金融监管制度之一，却仅有32%的英国消费者（投资者）知道其投资受到FSCS的保护，甚至仅有4%的人清楚投资保护的上限为85,000英镑。连英国本土投资者都如此懵懂，遑论其他国家了。
FCA作为世界上首屈一指的金融监管机构，在全球范围内以其严格苛刻的监管条件而闻名，FCA监管牌照也是众多在线经纪商所梦寐以求的。金融业是英国的一项重要产业，国内生产总值（GDP）占到10%左右，这在七国集团（G7）国家中属于较高水平。英国伦敦是世界上知名的金融城，全球众多大型金融机构均在此设有办事处，全球范围内的经纪商均想拥有英国FCA监管牌照。
不过，FCA监管牌照的获取门槛极高且监管异常严格，只有正规操作且严格遵守FCA详细和复杂章程的经纪商才能申请成功，其中诚信、能力等11个章程和规定鉴定了一家经纪商的信誉和品质，也牢牢保护着所有投资者的资金安全，所以基于此，各家经纪商都以获得FCA监管牌照为荣，把它看做自身实力的证明。