行业资讯系列：资管新规将落地，保本保息成历史。普及保险知识：保险狼，热点保险资讯，资管新规将要正式落地，保本保息产品成为历史，2018年4月，中国人民银行银保监会、证监会外管局，联合印发了，根据监管要求，从今年开始，"保本型理财产品"将不复存在，这种变化，会对普通投资者产生怎样的影响呢？都变成了"净值型"理财产品的介绍。

在资管新规过渡期，像你们之前那种保本的理财产品，是什么时候没有了的？2021年底就12月份之后，今年开始就全清，那些就都清退了。(清退是给他们直接把钱退了吗)之前做的有一些还在存续中，就是之前做的还有一些还在存续中。像一些期限比较长的会终止。有一些，像期限比较长的它会终止。把利息和本金按时间算给退回去。把利息和本金，按时间算，给他们退回去。

根据理财产品投资范围，可以将商业银行理财业务分为基础类理财业务和综合类理财业务。基础类理财业务是指商业银行发行的理财产品可以投资于银行存款、大额存单、国债、地方政府债券、中央银行票据、政府机构债券、金融债券、公司信用类债券、信贷资产支持证券、货币市场基金、债券型基金等资产。综合类理财业务是指在基础类业务范围基础上，商业银行理财产品还可以投资于非标准化债权资产、权益类资产和银监会认可的其他资产。

这次新规说，准备对银行理财业务资质分成综合类和基础类两个类别。顾名思义，所谓“基础类”理财产品，就是只能投资银行存款、债券等风险较低的资产，而只有“综合类”理财产品才有资格投资非标债权和权益类资产。不过，虽然综合类产品有此特权，但投资不能任性，新规说了，投资权益类资产的比例可能也会有限制。

银行理财业务监督管理办法主要内容包括：严格区分公募和私募理财产品，加强投资者适当性管理；规范产品运作，实行净值化管理；规范资金池运作，防范“影子银行”风险；去除通道，强化穿透管理；设定限额，控制集中度风险；加强流动性风险管控，控制杠杆水平；加强理财投资合作机构管理，强化信息披露，保护投资者合法权益；实行产品集中登记，加强理财产品合规性管理等。

起点降低：单只公募理财产品的销售起点由5万元降至1万元2.明确非标监管：公募产品可投资非标，非标管理延续资管新规，增加集中度考核3.投资范围拓宽：公募理财产品投资范围新增公募证券投资基金4.老产品可投新资产5.计量范围延展：银行半年以上定开产品和现金管理类产品实行摊余成本计量6.政策支持非标回表：合理调整MPA考核有关参数，并通过二级资本债补充资本7.自主整改：监管不对整改计划设置硬性指标8.结构性存款管理：保本类理财纳入结构性存款进行规范化管理。

影响可能对银行来说并不大，但对券商、基金子公司等机构的冲击则颇为强烈。一国有大行资管部人士表示，整体看，银行理财(尤其是大型银行)还是以通过对接信托投资计划来投资非标资产为主，“走信托通道一直是传统主力，银行也都用惯了，只是后来资管计划等通道费用更低，才陆陆续续有银行通过资管计划投资非标资产”。对于券商、基金子公司等机构，禁止非标资产对接资产计划就意味着将失去一大笔业务收入。