相对强弱指数（RSI）是一种广泛应用于技术分析的指标，其历史可以追溯到20世纪70年代后期。RSI 由J. Welles Wilder于1978年创建，最早出现在他的著作《技术交易系统的新概念》中。这一指标是Wilder众多贡献之一，其他的还包括抛物线SAR、平均真实区间（ATR）和平均动向指标（ADX）。今天，我们一起来了解RSI指标以及如何在交易中运用该指标。

RSI指标的原理

RSI是一种动量震荡指标，用于衡量资产价格在特定时间段内的变化速度和幅度。默认情况下，RSI的计算基于14个周期（例如日线图上的14天或小时图上的14小时）。其公式是：在这段时间内的价格平均收益除以价格平均损失，然后将结果绘制在0到100之间的区间内。

RSI指标主要由3个元素组成：

◎ RSI线（浅蓝色）是与价格图表一起运行的线，表示价格变动的变化与速度。通常，这条线的范围在20-80之间。但是，有时它会超过并触及指标的上限和下限。

◎ 超买区域（80以上）。当RSI线达到该区域时，表明价格上涨得太高，市场处于超买状态。价格将调整下跌。

◎ 超卖区域（20以下）。当RSI线达到该区域时，表明价格下跌得太多，市场处于超卖状态。之后价格可能会调整上涨。

RSI的核心在于它能反映市场的动量变化。当RSI值上升且价格上涨时，表明市场上买方力量较强，购买压力较大。相反，当RSI值下降且价格下跌时，则意味着市场上卖方力量占据主导地位，抛售压力增加。

RSI的实际运用

作为震荡指标，RSI能帮助交易者识别市场的超买或超卖状态。RSI值在30以下时，通常意味着市场可能处于超卖状态，资产价格接近底部；而当RSI值超过70时，则表明市场可能处于超买状态，资产价格接近顶点。

虽然RSI的默认设置为14个周期，但交易者可以根据自己的交易风格调整这一参数。例如，减少周期数可以提高RSI的灵敏度，适合短期交易者；而增加周期数则会降低灵敏度，适合长期交易者。此外，有些交易者会将超买和超卖的界限调整为80和20，以减少错误信号的产生。

RSI背离的应用

除了用于识别超买和超卖状态外，RSI还可以通过背离信号预测潜在的趋势反转。背离分为看涨背离和看跌背离两种类型。

看涨背离指的是价格和RSI值出现背离的情况，即价格下跌创出新低，而RSI值上升，创出更高的低点。这通常预示着尽管价格在下降，但市场购买力正在增强，可能会出现趋势反转。

看跌背离则是价格上涨创出新高，而RSI值下降，创出更低的高点。这表明市场动能正在减弱，价格上涨可能无法持续。

然而，RSI背离信号在强劲趋势中并不总是可靠。例如，在强烈的下跌趋势中，可能会出现多个看涨背离信号，但实际的价格底部仍未触及。因此，RSI背离更适合在波动性较小或趋势不明朗的市场中使用。

总结

RSI是一个功能强大的技术分析工具，但在使用时需综合考虑多个因素，如周期设定、RSI值（30和70）以及背离信号。同时，也需要记住，单一技术指标并不总是百分之百准确，尤其是在单独使用时。为了提高交易决策的准确性，交易者通常会将RSI与其他指标结合使用，以避免错误信号的影响。

总之，RSI在识别市场动量和潜在趋势反转方面具有重要作用，但要与其他技术分析工具配合使用，方能最大化其效用。