欧美股市进入到11月份开启大涨大跌的走势，这与年底资产配置分歧有关，部分机构资金开始选择全球性的落袋为安保住“果实”，部分资金仍然在寻求突破机会奋战。美股近期大幅度下跌，一方面是市场开始鼓吹AI泡沫的危害性，另一方面是12月份美联储降息低于50%的可能性。A股市场也受到外围事件的挑唆出现动荡，可谓是“屋逢连夜偏漏雨”，坏消息一件跟着一件！随着高位连板股的降温，题材板块的事件性拉升变多了，这里可以开始关注超跌反弹以及高低位切换的参与机会。

骑牛看熊发现十五五定调科技自主可控主线，AI 应用商业化加速落地，“人工智能+”行动被写入十五五规划，“人工智能+”应用将提速。到2030 年，我国人工智能全面赋能高质量发展，新一代智能终端、智能体等应用普及率超90%。AI模型能力持续提升，成本不断降低，推动应用端繁荣2025 年以来全球模型创新进入有序、高质发展阶段，在模型能力不断提升的同时，成本不断降低。伴随三季报披露，板块出现显著分化格局，部分细分领域核心标的迎来业绩与政策催化共振，未来产业如量子科技、生物制造、氢能和核聚变能、脑机接口、具身智能、第六代移动通信等预计成为新的经济增长点。

三大指数集体低开，两市开盘红盘个股千余只，题材板块方面电子商务、半导体、云服务等板块表现较强，焦炭加工、风沙治理、地面兵装等板块表现较差。AI应用概念延续强势，榕基软件2连板，石基信息涨停，值得买、宣亚国际等多股涨超10%，宣布千问APP公测版上线，基于开源模型Qwen3，凭借免费，以及与各类生活场景生态的结合，与ChatGPT展开全面竞争。截至目前，其已登陆各大应用商店，网页版与PC版同步开放。

锂矿概念延续昨日强势，金圆股份2连板，盛新锂能触及涨停，大中矿业、雅化集团等涨幅靠前，广期所碳酸锂主力合约盘中涨超4%，逼近97000元/吨。量子科技概念再度活跃，格尔软件2连板，科大国创、禾信仪器等冲高，美国哈佛大学研究团队首次在一套集成量子系统中实现量子纠错所需的全部关键要素，向构建实用的大规模量子计算机迈出了决定性一步。最新成果发表于新一期《自然》杂志。

上证指数周二低开低走，开盘千余股红盘，盘中一度只有700股上涨，市场赚钱效应仍然很差，昨日最强军工变成了“弃儿”。美国关键经济数据持续缺失，迫使市场重新评估美联储12月降息前景，这一度对资本市场走势产生影响，但是市场对于美国政府重开后流动性恢复也充满信心，美股跌幅有限。对于大宗商品，目前的态势没有明显变化，金融属性较强的品种跟随外围市场波动。午后注意上证指数能否在3950点之上稳住。

创业板指数周二表现相对较强，软件、AI等科技股有所拉升，市场有超跌反弹的抄底迹象。指数的冲高回落再度将新一轮的上涨预期化解，前期助推指数的科技板块处于"产业趋势大波段没结束、中小波段有波折、长期低性价比区域"状态，因此市场出现分歧并不意外，预计短期内震荡的态势难以改变。午后注意创业板指数能否在3100点之上稳住。