国元期货被监管责令改正 居间人管理为何成违规“重灾区”？
经济观察网 记者 陈姗 春节后的首个工作日（2月18日），安徽证监局发布《关于对国元期货有限公司合肥分公司采取责令改正措施的决定》，国元期货领龙年行业首张整改单。
行政监管决定书指出，国元期货合肥分公司对员工居间合作行为管理不到位，内部控制不完善，违反了《期货公司监督管理办法》（证监会令第155号）第五十六条的规定。安徽证监局决定对其采取责令改正的行政监管措施，并记入证券期货市场诚信档案，监管要求国元期货合肥分公司应当加强内部管控，规范居间人管理，提升合规管理水平，杜绝此类违规行为再次发生，并在收到决定书之日起30日内提交书面整改报告。
相关从业人员也被出具警示函。安徽证监局表示，经查，张某作为国元期货有限公司合肥分公司的期货从业人员，未对归属于其名下的个别居间人展业风险予以及时排查。根据《期货从业人员管理办法》第二十九条的规定，安徽证监局决定对该从业人员采取出具警示函的行政监管措施，并记入证券期货市场诚信档案。
根据中国期货业协会发布的《期货公司居间人管理办法（试行）》（以下简称《办法》），居间人也称为中介人，是指受期货公司委托，为期货公司提供订立期货经纪合同的中介服务，独立承担基于中介服务所产生的民事责任，期货公司按照约定向其支付报酬的机构及自然人。《办法》要求，期货公司承担居间人管理主体责任，应当加强居间人职业道德教育，建立健全居间人管理制度，及时准确登记居间人信息。
国元期货成立于1996年4月，为上市公司国元证券的控股子公司。国元期货目前设有合肥、上海、福建、西安、大连、广州、北京七家分公司及合肥、深圳、杭州、郑州、通辽、青岛、上海中山北路七家营业部。在中国证监会公布的2023年期货公司分类结果中，国元期货在行业5类11个级别中的评级为A，排在22家“双A”期货公司之后，在行业居于A类第2级。
记者从中国期货业协会官网查询获悉，国元期货目前合作居间人共计182人。
上海一位期货公司人士告诉经济观察网记者，尽管《办法》让居间人行为管理有法可依，但因居间人数量庞大以及异地管理等问题，目前不少期货公司对居间人的管理依旧存在难点和疏漏。该人士进一步表示，部分期货公司为了完成业绩目标会放松内部风控标准，甚至对居间人的部分“擦边球”行为“睁一只眼闭一只眼”。
事实上，近两年，居间人管理成为期货公司违规“重灾区”。
据记者不完全统计，2024年以来，包括国元期货在内，共有三家期货公司被监管处罚，另外两家为三立期货和前海期货。其中，三立期货也因居间人管理问题受到了监管的处罚。
1月25日，河南证监局披露，经查，三立期货河南分公司存在委托未取得期货从业人员资格考试成绩合格证的人员居间介绍客户的情形，未能有效执行公司居间人管理相关制度，违反了《期货公司监督管理办法》第五十六条的相关规定。
此外，据记者不完全统计，2023年，因居间业务管理不善而被开具罚单的期货公司至少有8家，分别为徽商期货、安粮期货、三立期货、中财期货、迈科期货、天富期货、中辉期货、华安期货。
对此，中国香港金融衍生品投资研究院院长王红英向经济观察网记者表示，居间人管理的难点主要在于居间人与期货公司是合作的关系，居间人并不是期货公司的工作人员，所以在业务合规性方面，期货公司可能会疏于管理。此外，居间人本身具有业务冲动，在利益为先的情况下容易出现合规问题。
“监管措施反映了监管部门保护投资者权益、对违规行为零容忍的坚决态度。”王红英表示，期货居间违规会给期货公司带来较大的声誉风险，从这个角度来说，期货公司也应当强化居间人管理。他进一步表示，目前，中期协发布的《办法》从合规、道德、服务等层面对居间人管理作了详细规定，但关键问题是，期货公司应当建立专门的法务部门来落实此项管理，尤其要出台更多的公司性管理细则。